Blog

Para uma empresa, garantir que possui liquidez financeira suficiente para levar a cabo a sua atividade é crucial para o seu sucesso. Como tal, o ideal será sempre receber dos seus clientes o quanto antes e pagar aos seus fornecedores o mais tarde possível. Mas nem sempre as empresas têm a capacidade de negociar estes prazos.

O atraso no pagamento a fornecedores ou a solicitação de pagamentos adiantados aos seus clientes pode originar más relações. Isto pode trazer consequências negativas a nível do negócio, o que não é desejável.

Para evitar este tipo de consequências, surgem serviços financeiros como o factoring e o confirming. Estes são serviços que garantem à empresa liquidez financeira e consequente estabilidade do negócio, sem colocar em causa as relações com os stakeholders.

Mas o que são o factoring e o confirming? Quais são as suas vantagens? De que modo diferem um do outro? Saiba a resposta a estas questões neste artigo.

O que são o factoring e o confirming?

Factoring e confirming são dois serviços financeiros prestados por entidades bancárias ou instituições financeiras especializadas. As empresas usam estes serviços para melhorar a gestão dos fluxos de caixa, das contas correntes e obter uma maior liquidez financeira.

O que é o factoring?

O factoring é um instrumento financeiro que se traduz na transação de créditos de curto prazo de uma empresa para uma instituição financeira. Por contrapartida, a instituição financeira solicita o adiantamento de uma parcela do crédito em questão.

Temos três intervenientes neste processo:

• O aderente, que é a empresa com necessidade de liquidez financeira e que adquire o serviço de factoring. Esta entidade recebe o dinheiro das suas vendas ou prestações de serviço prontamente
• O factor, que é a instituição financeira que presta o serviço de factoring. A instituição compromete-se a cobrar os valores devidos, aplicando uma percentagem por isso
• O devedor, que é cliente do aderente e é o único participante indireto. O devedor passa a ter a sua dívida para com a instituição financeira em vez do seu fornecedor

Quais são as vantagens do factoring?

As principais vantagens do serviço de factoring são as seguintes:

• O factoring permite às empresas maior liquidez financeira, que desta forma, tem mais disponibilidade para investir. Por sua vez, esta disponibilidade traduz-se em maior crescimento da sua atividade e volume de negócios
• Ao tornar as instituições financeiras responsáveis pelos créditos dos seus clientes, as empresas rentabilizam o tempo da sua gestão e administração financeira. Assim conseguem focar-se mais na sua atividade, estratégias de crescimento e outras áreas promissoras
• Dependendo do tipo de factoring aplicado, o risco de um cliente não liquidar a dívida pode tornar-se inteiramente responsabilidade da instituição financeira. Contudo, nestes casos a margem cobrada pelo factor será também maior

Exemplo de aplicação do serviço de factoring

Imagine uma empresa de construção civil que terminou recentemente uma obra. A empresa já faturou o serviço ao seu cliente A, mas este ainda não lhe pagou. Entretanto, um outro cliente, o cliente B, adjudicou o orçamento que havia sido enviado para uma obra de grande dimensão e valores. Esta é uma grande oportunidade e a empresa de construção precisa de avançar de imediato com o início dos trabalhos.

Contudo, para iniciar é necessário um investimento enorme na subcontratação de uma máquina. Naquele momento, a empresa não tem liquidez financeira para suportar os custos dessa subcontratação. O fornecedor pretende o pagamento adiantado e o cliente B não está disposto a adiantar o montante necessário para a subcontratação do serviço.

A construtora não sabe quando será feito o pagamento do cliente A e não pretende correr o risco de perder esta oportunidade. Por esse motivo, opta por avançar com um serviço de factoring com a sua entidade bancária habitual. Desta maneira, obtém a liquidez financeira suficiente para avançar com a subcontratação da máquina.

A construtora não irá receber todo o crédito que o cliente A lhe deve, porque uma parcela é retida pela entidade bancária. No entanto, não corre o risco de perder uma oportunidade de negócio que poderá alavancar o seu crescimento futuro.

Posteriormente, o cliente A deve pagar a sua dívida à instituição financeira.

O que é o confirming?

O confirming é um serviço financeiro prestado por entidades bancárias ou instituições financeiras especializadas. Pode ser utilizado pelas empresas para transitar a responsabilidade da gestão dos seus pagamentos pendentes a fornecedores para esta instituição. Normalmente, um dos objetivos passa por obter uma melhor gestão dos fluxos financeiros.

No caso do confirming, também estamos perante três intervenientes:

• O aderente, que é a empresa que contrata o serviço. Esta deixa de ter faturas pendentes para com o fornecedor e passa a ter a dívida para com a instituição financeira. Deste modo, tem um prazo alargado para o pagamento da dívida
• A instituição financeira, que é a entidade que presta o serviço de confirming. Torna-se responsável por gerir e pagar os pendentes a fornecedores da empresa que contratou o serviço
• O fornecedor, que é quem tem faturas pendentes de pagamento por parte da empresa que contratou o confirming. Em vez de ficar com uma dívida do cliente, fica com uma dívida da instituição financeira. Esta tem o dever de indicar a data em que a dívida será paga. O fornecedor tem ainda a opção de adiantar o recebimento destes pendentes por contrapartida de uma percentagem cobrada pela instituição financeira

Quais são as vantagens do confirming?

As vantagens do serviço de confirming são as seguintes:

• O confirming permite simplificar a gestão dos pagamentos a fornecedores, aliviando a empresa a curto prazo da carga financeira dos pendentes
• O alívio da carga laboral dos gestores financeiros, na gestão de pagamentos, liberta mais tempo para análise de outras questões
• Tem em vista preservar a relação com os fornecedores, evitando deslizes nos prazos para pagamento das faturas pendentes. Assim, garante que o fornecimento de produtos ou serviços não é interrompido. Do mesmo modo, assegura que não há a necessidade de procura de novos fornecedores que poderão até praticar preços mais caros
• A assiduidade nos pagamentos garante ainda a possibilidade de negociar melhores condições comerciais com os fornecedores
• Permite ao fornecedor maior flexibilidade na gestão dos fluxos financeiros porque pode pedir à instituição financeira que adiante o pagamento das faturas emitidas

Exemplo de aplicação do serviço de confirming

Imagine que a empresa de construção civil anteriormente mencionada tem outro problema. Têm para com o seu habitual fornecedor de material de construção uma série de faturas por pagar. Muitas delas estão prestes a ultrapassar a data de vencimento. Contudo, não têm, de momento, liquidez financeira para pagar estas faturas.

Esta situação pode colocar em causa a boa relação da empresa com este fornecedor e ter consequências. A falta de pagamento poderá fazer com que o fornecedor rejeite fornecer mais materiais, o que poderia trazer transtornos à atividade da empresa.

Por este motivo, a empresa de construção civil decidiu contratar um serviço de confirming. Porém, adquiriu o serviço a uma outra entidade bancária, pois esta oferecia melhores condições para a prestação do mesmo.

Após fecharem acordo, a construtora enviou uma lista de faturas pendentes com a data prevista de pagamento para a instituição financeira. A partir daqui, a instituição financeira responsabiliza-se pela gestão destes pagamentos. Tem ainda o dever de comunicar ao fornecedor as faturas que serão liquidadas e as datas previstas para o mesmo.

Assim, o fornecedor tem a garantia de que irá receber os montantes pendentes. Como tal, não apresenta motivos para cortar relações comerciais com a construtora. Se estiver com carência de meios financeiros líquidos pode solicitar pagamento antecipado, por via de uma percentagem cobrada pela entidade financeira.

Factoring vs confirming: diferenças principais

Resumindo e de uma forma muito simples, estes serviços são de certa forma opostos. Contudo são conceitos bastante confundidos, pelo que convém estabelecer as diferenças existentes entre eles.

O factoring e o confirming apresentam então claras diferenças, destacando-se as seguintes:

• No factoring, a instituição financeira responsabiliza-se por gerir os recebimentos da empresa com quem contratualiza o serviço. Já no confirming, a instituição financeira responsabiliza-se pela gestão dos pagamentos
• O factoring destina-se a antecipar a entrada de meios financeiros líquidos. Já o confirming pretende adiar a saída dos mesmos
• Para manter a boa relação com os clientes, o factoring pode ser uma boa ferramenta. O confirming, por outro lado, pretende garantir a continuidade de uma boa relação com os fornecedores